
?1月12日,沪综指再革命高,盘中最高涉及4168.36点,与此同期,深证成指、创业板指、科创综指、北证50等主要股指也纷繁收涨,沪深京三地成交额超3.6万亿元刷新历史记载,较上一交畴昔放量近5000亿元。

板块中,科技股不息领涨,其中有一个办法发扬“抢镜”,14只个股8只收出涨停,赢利效应突显。彭祖觉得,2026年的牛市,“小登”的发扬要优于“老登”,交易航天、AI诳骗仍会不息发扬。
时期冲破与产业共振
助推MCP办法强势飞腾
1月12日,科技办法不息引颈阛阓,MCP办法、AI文生视频、智谱AI办法、征信办法等涨幅居前(见图1)。

身为涨势最凌厉的板块,不雅察显露,MCP办法14家公司中,8家股价收出涨停,占比超越了半数(见图2)。

阛阓分析觉得,MCP办法的强势发扬并非恐怕,而是时期价值重估、产业诳骗加快与资金主动布局三大身分共同作用的搁置。行动AI范围的中枢基础才略,MCP的产业价值近期被阛阓深度挖掘,成为推动板块飞腾的中枢逻辑。
MCP(Model Context Protocol,模子障碍文合同)被业内称为AI范围的“全能接口”,其中枢价值在于买通大模子与外部器具、数据源的畅达壁垒,让AI从“只可聊天”向“概况作念事”退换。肤浅来说,MCP就像给AI装上了“USB接口”,使其能随时调用浏览器、数据库、办公软件等器具完成复杂任务,大幅镌汰AI诳骗开发门槛,推动AI Agent限制化落地。
近期行业动态进一步强化了阛阓对MCP时期的认同。阿里云相干认真东谈主刘伟光此前建议“MCP是AI诳骗终末一公里”的行业判断,百度舆图成为国内首家谱握MCP合同的平台,这些进展让阛阓对MCP时期的产业价值理解实现高出式栽植。与此同期,2026年被阛阓界说为“AI诳骗大年”,AI交易化落地进度显耀提速,MCP行动要津撑握时期,正迎来多行业浸透的爆发期。
从诳骗场景来看,MCP时期已在政务、金融、制造等多个范围实现落地。政务范围,基于MCP整合多系统构建的“智能政务助手”已实现合同审查、风险预警全历程自动化;金融范围,通过MCP调用多方数据磨练风控模子成为行业趋势;制造业中,MCP畅达工业蛊卦与惩办系统,灵验栽植了质检后果。政策层面,《“十四五”时分新材料产业发展蓄意》《2030年前碳达峰行为决议》等政策均对MCP相干的高性能材料、智能化出产予以支握,数据跨境流通政策的鼓动则进一步催生了支付类MCP的阛阓需求,酿成产业与政策的双重共振。
瞻望行业出路,业内无数觉得MCP办法具备恒久成长后劲。聚焦 AI 范围产业参谋的专科分析机构TigerOnHill的讲演数据显露,2025年全球MCP相干阛阓限制已达120亿好意思元,中国占比约25%;忖度改日5年将保握35%-40%的年均增速,2029年阛阓限制有望冲破800亿好意思元,中国阛阓占比将栽植至40%。
时期迭代与生态完善也将进一步大开MCP办法的成长天花板。现在,国外大厂如微软、谷歌已将中枢AI才略深度集成至MCP平台,酿成闭环生态;国内阿里云、腾讯云也加快布局,上线MCP快速搭建平台,行业生态正逐步完善。改日,跟着多模态MCP合同的落地、OpenAI/谷歌全面支握MCP合同等催化剂的收尾,MCP时期的诳骗场景将从现时范围延迟至医疗、教师、自动驾驶等更多细分赛谈。
国表里机构积极加仓布局
齐集大资金的握仓情况,2025年三季度,多家MCP办法股王人得回了机构资金的积极布局。其中,鼎捷数智、税友股份、汉得信息的机构敬爱度相对最高,参与重仓的机构派系均超越了30家。
以汉得信息为例,2025年三季度末,公司前十大股东中7位来自机构产物,5位对公司的握仓进行了不息增握或新进重仓的增握操作,其中也包括了中东资金科威特政府投资局(见图3),其以974.31万股的握仓,新进成为了公司第五大股东。

相同被外资QFII看好的MCP办法股还有东方材料,公司2025年三季报显露,前十大股东中,5位为讲演期内新进重仓,巴克莱银行以218.61万股的握仓成为了公司第九大股东。
除了外资机构,国度队资金也在积极布局MCP办法,卓易信息的前十大股东中,社保基金114组合、社保基金418组合均为新进重仓,重仓股数辞别为130.73万股、102.95万股。网宿科技的前十大股东中,社保基金413组合新进重仓了2192.51万股。值得买的前十大股东中则出现了基本养老保障基金1204组合,握股数为165.59万股。
但资金追捧的同期,MCP办法的功绩发扬却是休戚各半。相同以2025年三季报数据统计,讲演期内有11家公司实现盈利,但只须8家公司盈利的同期,归母净利润较2024年同期增长。若进一步类似主营收入统计,则只须5家公司营收、净利润均实现了增长(见附表)。

功绩发扬最佳的为恒锋信息,公司讲演期内实现营业收入34294.98万元,同比增长79.89%;实现归母净利润1043.28万元,同比增长142.38%。
身为MCP办法中政务范围龙头,公司呈现了“基本面改善+MCP业务赋能”的双重向好态势。在政务场景中,公司凭借MCP时期上风构建各异化竞争力,其MCP适配老本较同业低40%,基于MCP整合多系统打造的“智能政务助手”已实现合同审查、风险预警全历程自动化,相干聪惠城市神气已斩获千万级中标订单,成为功绩增长的径直撑握。
另外,除了MCP 时期赋能政务主业,公司还通过“AI革命+国外拓展” 培育新增长弧线。AI 范围,公司以自主研发 AI 中台为基础,齐集国表里大模子才略,在聪惠教师、全球安全等场景鼓动 AI 诳骗落地,2025年与厦门大学签约东谈主工智能赋能教悔共创神气,进一步深入AI时期产业化振荡。
出海政策方面,公司聚焦东南亚、中亚等 “一带一起” 沿线国度,2024年在菲律宾接济首个国外分支机构,2025年4月进犯越南阛阓,菲律宾分公司已告捷中标多个智能化神气,国外阛阓成为营收增量的紧迫冲破口。同期,旗下控股子公司微尚生涯深耕银发经济,构建社区居家养老职业体系,职业遮盖超12万父老,年职业量达86万东谈主次,酿成 “信息科技+养老职业” 的双轮初始面容,为功绩结识性提供保障。
(文中说起个股仅为例如分析,不作买卖推选。)
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